碧桂园(02007)发布公告，公司建议重组的关键条目初度于公司日历为2025年1月9日的公告中赐与流露。该建议组成进一步谈判的框架，旨在告成落实集团的境外债务重组。倘告成落实，建议重组将使集团杀青大幅去杠杆化，概念是减少债务跨越110亿好意思元，前提是债权东谈主选拔去杠杆化进度最大的研讨对价选项、整个强制性可颐养债券及SCA认股权证均颐养为新股份，且推动贷款凭证建议重组的条目转为股权。据此，集团将领有更具可握续性的成本结构，使其或者专注于请托住房、不绝业务运营、保握钞票价值及落实其以为最有后劲为整个利益干系者杀青价值最大化的业务及钞票出售战略。

　　如日历为2025年11月6日的公告所流露，公司已赢得第一类债权东谈主录取二类债权东谈主的满盈复古，以于2025年11月5日召开的研讨会议上批准该研讨。集团一直与专案小组及和谐委员会致密配合，务求于2025年年底前落实建议重组。

　　受限于重组成效日历的发生并受限于债权东谈主对研讨对价选项的选拔，公司将刊行以下债券：(i)本金总数最高为75.15亿好意思元的强制性可颐养债券(A)，其中最高75.007亿好意思元将支付算作研讨对价，最高1129.36万好意思元将支付算作重组复古左券应承用度及最高277.6万好意思元将凭证与专案小组缔结的使命用度安排支付算作使命用度;(ii)本金总数最高为54.426亿好意思元的强制性可颐养债券(B)，算作研讨对价支付;(iii)本金总数最高为3946.14万好意思元的强制性可颐养债券(C)，算作创兴银行双边贷款惩办决议的一部分。

　　受限于重组成效日历的发生，公司将向选拔收取SCA认股权证的第一类债权东谈主刊行SCA认股权证，赋予其认购SCA认股权证股份的权柄。

　　公司建议凭证将于推动相配大会上获批准的相配授权，刊行最多9.14亿股新股份，以按照专案小组、和谐委员会及可颐养债券握有东谈主小组各自的使命用度安排差别支付结欠彼等的多少使命用度。9.14亿股新股份的面值约为9142.22万港元。此外，倘公司未能赢得整个必要的监管批准，以刊行强制性可颐养债券(A)支付重组复古左券应承用度及唐突予专案小组的使命用度，则公司拟按运行颐养价每股股份2.60港元刊行最多极端4221万股新股份(为债权东谈主假若选拔于重组成效日历整个执意制性可颐养债券(A)自发颐养为股份则原应收取的股份数量)，以凭证将于推动相配大会上获批准的相配授权支付该等用度。

　　公司建议刊行最多1684.98万股新股份，以支付大丰银行双边贷款直至2024年9月30日(包括该日)的应计及未付利息(包括走嘴利息)，金额达4380.96万港元。凭证与大丰银行缔结的大丰银行暂停契据，将刊行予大丰银行的每股新股份的刊行价为每股股份2.60港元，较股份于临了施行可行日历在联交所所报收市价每股股份0.530港元溢价约390.57%，及较股份于直至临了施行可行日历(包括该日)止临了五个集合来回日在联交所所报平均收市价每股股份约0.548港元溢价约374.45%。

　　于2024年9月30日，公司结欠的推动贷款本金额约为11.48亿好意思元(或等值)。于2025年11月13日冰球突破九五至尊app娱乐，公司与必胜缔结推动贷款股权化左券。待重组成效日历发生后，推动贷款本金额约10.98亿好意思元(连同直至2024年9月30日(包括该日)整个推动贷款的整个应计及未付利息)须于重组成效日历即时抵销及结清，而公司将应必胜每每建议的书面要求，按每股成本化股份0.60港元的刊行价向必胜刊行相应的成本化股份。该等成本化股份将凭证将于推动相配大会上向独处推动寻求的相配授权刊行。

　　公司建议罗致握住层激发研讨，以激发对集团营运至关紧迫的集团高档握住层偏执他僱员有用扩充业务研讨及改善集团的财务浮现及景色;达成凭证建议重组条目刊行的新债务器用项下的预定付款;及改善重组成效日历后的股价浮现。握住层激发研讨的条目及条规将受上市划定第17章所规限，而罗致握住层激发研讨将须于推动相配大会上获推动批准。

　　此外，于2025年11月13日，CGRE、谦好意思(各利己公司转折全资附庸公司)、必胜与公司缔结股份购买左券，据此，(i)CGRE有条件应承将CGRE握有的CGWF股份及CIBS优先股出售予必胜(或其指定附庸公司);(ii)谦好意思有条件应承将谦好意思握有的CGPV优先股及CIBS优先股出售予必胜(或其指定附庸公司)。待建议出售事项完成后，各概念公司将不再为公司的非全资附庸公司，且概念公司的财务事迹将不再并入公司的概括财务报表。于建议出售事项完成后，公司(或公司指定的另一实体)将与CGWF缔结握住办事框架左券(其体式已凭证股份购买左券协定并附于该左券后)，据此，公司(或其指定实体)将向概念集团提供握住办事，自建议出售事项完成起直至建议出售事项完成后3年止。